אנחנו לא יכולים לחיות בלי נפט. פריטים רבים בחיינו מופקים מנפט, כגון חומרי גלם, ציוד לבתי חולים, חומרי גלם תעשייתיים וחומרי גלם חקלאיים. נכון להיום, עקב עליות המחירים שנגרמו בעקבות המלחמה, ההשפעה הברורה ביותר היא העלייה המהירה במחיר חומרי הגלם, כאשר המחירים משתנים שלוש פעמים ביום. היום, מחירי החוזים העתידיים עלו והמסחר הופסק.
איך זה משפיע על תעשיית ייצור הקלטות שלנו?
בצד הביקוש: שיבושים באספקה הובילו למחסור אזורי ולקנייה בהלה. אסיה, כרוכשת גדולה של נפט גולמי מהמזרח התיכון, מושפעת בצורה הקשה ביותר: סין עומדת בפני סיכון אספקה של עד 4 מיליון חביות ליום והורתה לחברות הנפט שבבעלות המדינה-להפסיק לחתום על חוזי יצוא נפט נקי חדשים ומנסה לבטל סחורות שכבר נמכרו כדי לתעדף את האספקה המקומית ולטפל בהשבתות פוטנציאליות של בתי הזיקוק. הודו קיבלה פטור זמני מארצות הברית, המאפשר לה להגדיל את יבוא הנפט הגולמי הרוסי כחלופה. יפן, דרום קוריאה וטייוואן מייבאות 60% עד 75% מהנפט הגולמי שלהן דרך מיצר הורמוז וייאלצו לדלדל את המלאי שלהן בטווח הקצר. אירופה תלויה במידה רבה במוצרים מזוקקים מהמזרח התיכון, כאשר 40% מיבוא דלק התעופה שלה (כ-290,000 חביות ליום) ו-10% מהביקוש לדיזל מגיע מהאזור. שיבושים באספקה הובילו לשיאים בהתפשטות סדקי הדלק הסילוני באירופה. שוק מוצרי הנפט המזוקק עומד בפני משבר חמור: מרווחי הסדקים של נפט/דיזל עולמיים עלו בדרך כלל ב-20-30$ לחבית, כאשר מרווחי סדק נפט סילון בסינגפור פורצים שיא של 117$ לחבית. אזור אסיה-האוקיינוס השקט, המייבא 60% מהנפטא שלו מהמזרח התיכון, מתמודד כעת עם מחסור חמור, כאשר התפשטות הסדקים עולה לרמה הגבוהה ביותר מזה ארבע שנים. תעריפי הובלה גבוהים (תעריפי הובלה של VLCC בנתיב אמריקה-אסיה שמגיעים ל-$14.19 לחבית) ודמי שיא של דמי ממראג (חלק מהעמלות של דמי מורד שהגיעו ל-$310,000 ליום) דיכאו עוד יותר את הארביטראז' הבין-אזורי והחריפו את מתחי האספקה האזוריים.
מבחינה פוליטית, בעקבות מותו של נשיא איראן לשעבר חמינאי, המשטר האיראני טרם הופל, ובנו השני, מוג'טאבה חמינאי, נבחר לנשיא החדש. כוחה הצבאי של איראן נותר חזק. ניווט זהיר במיצר הורמוז השפיע על שרשרת האספקה בפועל, ואי אפשר להתעלם מפרמיות גיאופוליטיות לטווח קצר-. למחירי הנפט הגולמי הבינלאומי עדיין יש פוטנציאל לעלייה, והתנודתיות עשויה להמשיך לעלות בטווח הקצר.
סיכוני צד פוטנציאליים נובעים בעיקר משני מקורות: משוב שלילי מהכלכלה המאקרו והקלה משמעותית במתיחות בין ארה"ב לאיראן.
כולנו שונאים מלחמה, אבל כל אחד מאיתנו הוא חסר משמעות. מה אנחנו יכולים לעשות? אנחנו יכולים רק להתפלל שהאירועים האלה יוכנסו בהקדם האפשרי ולשלום עולמי.
